CELE SZKOLENIA:



1. Nabycie umiejętności modelowania finansowego w przedsiębiorstwie z wykorzystaniem nowoczesnej teorii zarządzania finansami, egzemplifikująca się w nabyciu umiejętności samodzielnego wykonania modelu finansowego firmy i na jego podstawie wykonania projekcji finansowych (pełnych sprawozdań finansowych z analiza pro forma kondycji finansowej)



2. Nabycie umiejętności wykorzystania modelowania operacyjnego do odpowiedzi na podstawowe pytania w ramach zarządzania operacyjnego firmy (optymalizacje w zakresie budżetowania kapitałowego, struktury kosztów, zarządzania kapitałem obrotowym, zarządzania długiem oprocentowanym)



3. Nabycie umiejętności wykorzystania modelowania strategicznego do analizy strategicznej biznesu, optymalizacji tempa wzrostu (zachowania zasady wzrostu zrównoważonego) oraz nabycie umiejętności wyceny biznesu podstawowymi metodami: dochodową, porównawczą i EVA.



4. Uzyskanie wiedzy z zakresu analizy statystycznej szeregów czasowych i wykorzystanie jej do dalszych optymalizacji modeli celem uzyskania jeszcze precyzyjniejszych odpowiedzi na kluczowe pytania.



5. Efektem końcowym jest umiejętność wykonywania, analizy i interpretacji projekcji finansowych – niezbędnego elementu biznes planów, planów strategicznych i operacyjnych, wniosków kredytowych, wniosków o dotację z funduszy UE, wycen.







ADRESACI SZKOLENIA:



Szkolenie przeznaczone jest dla kardy zarządzającej zarówno z zakresu top-managementu jak też średniej kadry kierowniczej i managerów pragnących zrozumieć i wykorzystywać modelowe podejście do biznesu. Moduł modelowania strategicznego i wyceny biznesu pomoże projektującym biznes, podejmującym strategiczne decyzje inwestycyjne i finansowe, przygotowującym lub odbierającym wyceny. Moduł modelowania operacyjnego pomoże w codziennych, operacyjnych decyzjach optymalizacyjnych. Uwaga: zakłada się już znajomość sprawozdań finansowych (kurs nie jest dla początkujących w tym zakresie)!

Program

BUDOWA MODELU FINANSOWEGO FIRMY I WYKONYWANIE NA JEGO PODSTAWIE PROJEKCJI FINANSOWYCH



o Koncepcja modelu finansowego; powiązania modelu z systemem rachunkowości; sposoby zobrazowania równań modelowych



o Techniczne aspekty budowy modelu finansowego: podział na moduły i wyznaczenie kluczowych parametrów modelu



o Struktura czasowa modelu a cele modelu: * modele służące do zarządzania operacyjnego * modele do analizy strategicznej i wyceny biznesu







BUDOWA MODELU OPERACYJNEGO FIRMY – PRZYKŁAD PRAKTYCZNY



o Moduł nakładów inwestycyjnych i ewidencji majątku trwałego – projektowanie wariantów amortyzacji (liniowa, progresywna, degresywna)



o Moduł zarządzania kapitałem obrotowym w firmie (optymalizacja poziomu zapasów, należności, gotówki, zobowiązań wobec dostawców)



o Moduł zarządzania długiem oprocentowanym i kapitałami własnymi (struktura zadłużenia, koszt zadłużenia, polityka dywidend)



o Moduł zarządzania rezerwami i rozliczeniami międzyokresowymi



o Moduł planowania sprzedaży



o Moduł planowania kosztów operacyjnych



o Moduł planowania pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych



o Równania wiążące moduły, pozwalające na ich podstawie wykonywanie projekcji finansowych



o Prognozowane bilanse



o Prognozowane rachunki zysków i strat



o Prognozowane rachunki przepływów finansowych



o Analiza przyszłej kondycji finansowej firmy jako narzędzie obrazujące potencjał i wskazujące na możliwe zagrożenia * Analiza pozioma i pionowa pro forma * Analiza wskaźnikowa pro forma



o Analiza wrażliwości modelu na zmiany kluczowych parametrów projekcji



o Wizualizacja zasadniczych wielkości wynikowych projekcji



o Zastosowanie modelu do zarządzania operacyjnego: * Decyzje dotyczące budżetowania kapitałowego * Decyzje dotyczące zarządzania kapitałem obrotowym * Decyzje dotyczące struktury kosztów operacyjnych







BUDOWA MODELU STRATEGICZNEGO FIRMY – PRZYKŁAD PRAKTYCZNY



o Dostosowanie modułów modelu operacyjnego do potrzeb zarządzania strategicznego



o Analiza wrażliwości w wymiarze strategicznym



o Moduł wyceny metodą dochodową * Analiza kosztu kapitału (koncepcje kosztu kapitału, wewnętrzny koszt kapitału, koszt kapitału akcyjnego, koszt kapitału obcego, średni ważony koszt kapitału – WACC, błędy w zastosowaniu koncepcji kosztu kapitału) * Wycena firmy metodą dyskontowania przepływów dla akcjonariuszy (właścicieli) – FCFE * Wycena firmy metodą dyskontowania przepływów dla wszystkich stron finansujących – FCFF



o Moduł wyceny metodami mnożnikowymi (porównawczymi) * Dobór wskaźników standaryzujących wycenę * Korekty wskaźników ze względu na ekspozycję na ryzyko operacyjne i finansowe * Wycena metodą mnożnikową * Interpretacja wyceny i główne błędy interpretacyjne



o Moduł wyceny metodą EVA (Economic Value Added) oraz SVA (Shareholders Value Added)







PODSTAWOWE ANALIZA STATYSTYCZNA SZEREGÓW CZASOWYCH I JEJ WYKORZYSTANIE DO PARAMETRYZACJI PROJEKCJI FINANSOWYCH



o Analiza korelacji i regresji



o Budowa przedziałów ufności w prognozowaniu

Otrzymane certyfikaty

imienne zaświadczenie o ukończeniu szkolenia

Oferta skierowana do:

  Wyższa kadra kierownicza
  Średnia kadra kierownicza
  Niższa kadra kierownicza
  Specjalista
  Pracownik

W ramach oferty uczestnik otrzymuje:

  Certyfikat ukończenia
  Materiały dydaktyczne
  Wyżywienie / serwis kawowy
  Nocleg
  Dyplom ukończenia
  Zaświadczenie ukończenia
  Konsultacje poszkoleniowe
  Lunch
  Serwis kawowy
  Ćwiczenia

Trenerzy prowadzący

doktor nauk ekonomicznych, pracownik naukowo-dydaktyczny Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie. Brał udział w wielu projektach konsultingowych z zakresu racjonalizacji rachunku kosztów, oceny efektywności projektów inwestycyjnych, analizy sytuacji finansowej firm i innych. Doświadczony wykładowca, wysoko oceniany przez słuchaczy.

UWAGA

przyjazd uczestników szkolenia odbywa się w dzień poprzedzający szkolenie



Miejsce: Zakopane
Rozpoczęcie: 2012-03-26 - Zakończenie: 2012-03-28

Cena: 1850 (PLN) + 23% VAT = 2275.5 PLN

UWAGA

rabat 5% przy zgłoszeniu 2 ośób

rabat 7% przy zgłoszeniu 3 osób

EDU-SKILLS SZKOLENIA

» Przejdź do wizytówki firmy
» Lista szkoleń


  81/4790887
  81/4795804